Beyond the Rack

개요

Beyond the Rack는 몬트리올에 기반을 둔 회원제 온라인 플래시 세일 소매업체로, 디자이너 및 유명 브랜드 패션을 취급했으며 2009년 Yona Shtern과 Robert Gold가 설립했다. 무료로 가입할 수 있는 이 '프라이빗 쇼핑 클럽'은 일반적으로 약 48시간 동안 진행되는 기간 한정 세일 이벤트를 운영해 3,000개 이상의 브랜드 제품을 최대 80% 할인된 가격에 제공했다. 전성기에는 캐나다와 미국을 합쳐 회원 수가 1,000만 명을 넘었고, 한때 캐나다 최대의 무료 프라이빗 쇼핑 클럽이었다. 벤처 자금 약 1억 달러를 소진하고도 지속적인 흑자에 이르지 못한 끝에, 이 회사는 2016년 3월 캐나다 기업채권자정리법(CCAA)에 따라 채권자 보호를 신청했다.

그들이 유명한 이유

Beyond the Rack의 대표적 특징은 디자이너 의류와 액세서리에 적용한 플래시 세일 '프라이빗 쇼핑 클럽' 모델이었다. 회원들은 기간 한정 이벤트에 대한 매일 이메일 알림을 받았고, 세일은 카운트다운 타이머에 맞춰 열리고 닫혔으며, 상품은 3,000개 이상의 브랜드에서 최대 80% 할인된 가격으로 제공되었다. 하루 15~25건의 세일 이벤트를 운영했고, 희소성과 긴급성을 내세운 '오늘만, 내일이면 사라지는' 디자이너 특가로 스스로를 포지셔닝했다. 미국의 플래시 세일 선구자인 Gilt Groupe와 Rue La La에 대한 캐나다의 대응이었으며, 2011년 Internet Retailer는 이를 가장 빠르게 성장하는 온라인 소매업체로 선정했다.

역사

• 2009 — Yona Shtern과 Robert Gold가 몬트리올에서 창업; 회원제 플래시 세일 사이트로 출시.
• 2009/2010 — 이전에 약 450만 달러를 유치한 데 이어 Highland Capital Partners와 BDC Venture Capital로부터 1,200만 달러를 추가 유치하며, 회원 수 약 150만 명, 직원 120명을 기록한다.
• 2011 — Internet Retailer로부터 가장 빠르게 성장하는 온라인 소매업체로 선정된다. Panorama Investment 주도(Export Development Canada, Tandem Expansion Fund 등 참여)로 3,660만 달러 규모의 투자를 유치하며, 회원 수 500만 명을 기록한다.
• ~2012 — 6차 라운드에서 2,500만 달러(Investissement Québec, Iris Capital, Tandem Expansion Fund)를 유치해 누적 투자금이 약 7,000만 달러로 늘어남. 전 Amazon 임원 Mike Bhaskaran을 COO로 영입했으며, 회원 수 약 1,000만 명, 연환산 매출 약 1억 달러를 기록함.
• 2013 — 매출 1억 5,000만 달러 이상을 기록했으며, 모바일 주문 비중이 전체의 약 절반까지 성장함.
• 2014 — Silicon Valley Bank로부터 1,000만 달러를 유치한다(누적 투자 유치액 약 7,500만 달러). 회원 수는 약 1,300만 명이며, 공격적이지만 결국 실패로 끝나는 미국 진출을 시작한다.
• 2016년 2월 — Gucci가 짝퉁 가방 판매 혐의로 뉴욕 남부지방법원에 위조품 소송을 제기한다.
• 2016년 3월 24일 — 퀘벡 고등법원에 7098961 Canada Inc. 명의로 CCAA 채권자 보호를 신청; Richter Advisory Group이 관리인으로 지정; 채권자에게 약 4,430만 캐나다달러 채무.
• 2016 — 직원의 3분의 2를 감원한다. 인수 예정 거래가 무산되고, 브랜드와 자산은 새 소유주에게 넘어가 온라인 사업이 지속된다(고객 크레딧은 소멸된다).
• 2022년 5월 — CCAA 절차가 공식 종료(완료 증명서 발급).

비즈니스 모델

Beyond the Rack는 순수한 third-party marketplace라기보다는 주로 first-party(1P) 오프프라이스 소매업체였다. 자체 소유 및 위탁 조건으로 할인된 디자이너·브랜드 재고를 조달해 엄선된 기간 한정 플래시 세일 이벤트를 통해 회원들에게 재판매했다. 매출은 marketplace 테이크 레이트/수수료가 아니라 해당 상품의 소매 마진에서 나왔다. 회원 가입은 무료였으며, 이 모델은 높은 판매량, 긴급성을 유발하는 전환, 이메일 기반의 재구매에 의존했고, 정점에는 하루 4만~5만 건을 배송했다. 이러한 구조는 창고, 풀필먼트, 반품 비용 부담이 컸고, 브랜드들이 오프프라이스 유통을 축소하면서 모델의 핵심 취약점이 된, 대폭 할인된 브랜드 재고의 안정적 공급에 의존했다.

실패한 이유

• 지속적인 현금 소진, 수익성 확보 실패. 이 회사는 약 1억 달러의 벤처 자본을 조달하고 소진했지만, 자체 공시 자료와 언론 보도에 따르면 지속적인 수익성을 달성한 적이 없습니다. 2014년에는 1,100만 달러, 2016년에는 2,950만 달러의 손실을 기록했습니다. 자본 시장이 냉각되고 구제 인수 거래가 무산되면서 유동성 위기에 직면했습니다(참조: Digital Commerce 360 그리고 Richter 모니터 파일).
• 실패한 미국 진출. 이 회사는 자사의 어려움이 2014년부터 시작된 공격적인 미국 시장 진출이 성과를 내지 못한 데서 비롯되었다고 밝혔습니다. 확고히 자리 잡은 경쟁사들을 상대로 지속 가능한 점유율을 확보하지 못한 채 비용만 늘어났습니다(The Fashion Law).
• 플래시 세일 모델의 쇠퇴. 플래시 세일 카테고리는 일찍 정점을 찍은 뒤(2010년 매출 92% 증가, 2011년에는 약 21%로 둔화) 시장이 포화되고 브랜드들이 정가 이하 유통에 더 신중해지면서 쇠퇴했습니다. 같은 요인 때문에 Gilt Groupe는 약 10억 달러였던 기업가치가 2억 5,000만 달러, 이어 1억 달러 매각으로 떨어졌고, Fab.com도 약 10억 달러에서 1,500만 달러로 추락했습니다(Rue La La / Gilt에 대한 Fortune 기사).
• 부채 부담과 소송. 파산 신청 당시 Long Zone Holdings, 실리콘밸리은행 등 담보 채권자와 벤더, 그리고 구글과 FedEx에 약 4,430만 캐나다달러의 부채를 지고 있었으며, 파산 절차 중에도 비용이 많이 드는 구찌 위조품 소송을 계속 치러야 했다(The Fashion Law).
• 지속 가능한 차별화 없음. 박리다매형 퍼스트파티 재판매업체로서 얇은 마진, 높은 물류 비용, 직접 매입해야 하는 재고를 안고 있었기에, 브랜드 공급이 위축되고 경쟁자가 늘어나자 방어할 만한 해자가 없었습니다.

주요 사실

• 다음을 넘어서며 정점 회원 1,000만 명 (2014년까지 1,300만 명 이상 보고됨); 캐나다 최대의 무료 프라이빗 쇼핑 클럽.
• 조달액 대략 7,500만~1억 달러 6회 이상의 라운드에 걸쳐 (Highland Capital Partners, BDC, Panorama, Export Development Canada, Tandem Expansion Fund, Iris Capital, Investissement Québec, Silicon Valley Bank).
• 선정됨 가장 빠르게 성장하는 온라인 소매업체 2011년 Internet Retailer 선정.
• 순매출이 다음에서 감소했습니다 1억 3,310만 달러 (2015 회계연도) 에 9,600만 달러 (2016년, 비감사); 순손실 2016년 2,950만 달러.
• CCAA를 신청했으며, 채무액은 ~C$44.3M; 거래 무산 전 전 세계 400곳 이상의 잠재 인수자와 접촉함.
• 정점에는 배송량이 일 40,000~50,000개 약 주문의 절반이 모바일에서 발생.
• 셸 명칭으로 구조조정 7098961 Canada Inc.; CCAA 절차는 2016년 3월부터 시작되어 2022년 5월 완료 증명서 발급으로 종료됨.

링크

제목	URL	유형	참고
Beyond the Rack — 위키백과	https://en.wikipedia.org/wiki/Beyond_the_Rack	official-site	정본 기업 프로필(원래의 beyondtherack.com 도메인은 현재 폐쇄됨)
7098961 Canada Inc. (구 Beyond The Rack) — Richter 관리인	https://www.richter.ca/insolvencycase/7098961-canada-inc/	보고서	법원 지정 모니터의 CCAA 전체 문서 포털 (2016-2022)
CCAA Records — 7098961 Canada Inc. (OSB)	https://ised-isde.canada.ca/site/office-superintendent-bankruptcy/en/ccaa-records-list/ccaa-records7098961-canada-inc	보고서	캐나다 파산관리청(Office of the Superintendent of Bankruptcy) 공식 기록
Beyond the Rack, 파산해도 구찌 소송은 피할 수 없다	https://www.thefashionlaw.com/beyond-the-rack-cant-escape-gucci-lawsuit-even-in-light-of-bankruptcy/	기사	파산, 약 $44.3M 부채, 실패한 미국 진출, Gucci 소송에 대한 사후 분석
온라인 소매업체 Beyond the Rack, 채권자 보호 신청	https://www.digitalcommerce360.com/2016/04/08/e-retailer-beyond-rack-files-creditor-protection/	기사	채권자 보호 신청에 관한 보도(멤버십 전용)
Beyond the Rack, 1,200만 달러 자금 조달	https://www.theglobeandmail.com/report-on-business/streetwise/beyond-the-rack-lands-12-million-financing/article1390355/	뉴스	초기 Highland Capital / BDC 라운드, 회원 약 150만 명
플래시 세일 사이트 Beyond the Rack, 3,660만 달러 투자 유치	https://vator.tv/2011-11-09-flash-sales-site-beyond-the-rack-receives-366m/	뉴스	Panorama가 주도한 $36.6M 라운드; 2011년 가장 빠르게 성장한 온라인 소매업체
Beyond The Rack, 2,500만 달러 확보 및 신규 임원 영입	https://betakit.com/beyond-the-rack-secures-25-million-brings-on-new-exec/	기사	$25M 6차 라운드; 회원 ~10M명; 수익성 달성 약속
Beyond The Rack, 1,000만 달러 조달	https://betakit.com/beyond-the-rack-raises-10-million/	기사	2014년 SVB 라운드; 총 ~$75M 조달; 회원 13M명
몬트리올의 Beyond The Rack, iPhone 및 iPad 앱 출시	https://betakit.com/montreals-beyond-the-rack-launches-iphone-and-ipad-app/	기사	모바일 우선 추진; 회원 950만 명; 매출 2억 달러 전망
Rue La La, Gilt Groupe 인수 — 인기 플래시 세일 사이트 두 곳이 하나로	https://fortune.com/2018/06/04/rue-la-la-buys-gilt-groupe-combining-two-popular-flash-sale-sites/	뉴스	BTR의 경쟁사들을 몰락시킨 플래시 세일 업계 전반의 쇠퇴